WALL STREET: indici all’attacco

SP 500, Nasdaq 100 e ETF SPY: grafici, analisi e considerazioni

2 giugno 2009, ore 9:17
72 Commenti »

wall-street-rally

Analisi dello S&P 500, dell’ETF SPY e del .


Innanzitutto un plauso. Un plauso per chi ha osato. In primis a thomas, un mio vecchio amico che non ha mai avuto paura di nessuno, delle critiche o delle previsioni. Lo ha sempre detto: e alla fine la sua coerenza è stata premiata. Contro le previsioni, le analisi e i timori di una recessione drammatica e difficilissima. Una sfida che però (al momento) è stata vincente. E il motivo è drammaticamente sempre lo stesso: il mercato ha sempre ragione.
E’ inutile farsi domande, intestardirsi sul perché e sul per come. Il mercato ha sempre ragione.
Si è venuto a creare un clima che si autoalimenta nell’ottimismo. Ne parlavo coi lettori in un post, nei commenti, qualche giorno fa. Ed è inutile cercare di capire. La psicologia ha fatto si che la borsa continui a salire. Pause di riflessione? Al momento non se ne parla.
Il toro è stanco? Non c’è problema. Basta doparlo con qualche buon dato in uscita e l’euforia torna sovrana.
L’obbiettivo è ormai noto. Create un’atmosfera di ottimismo che produca a sua volta ottimismo. Una progressione geometrica di emozioni che porti nuovamente fiducia, voglia di consumare, euforia e fiducia nel futuro.
No, questa volta non vi parlerò del futuro e di come lo vedo io, tanto che importa?
Il mercato ha sempre ragione.
Dirvi che le cose non vanno bene, beh, è quasi deleterio. Lo sanno anche i muri qual è la mia view. Ma il timing, no, quello è un’altra cosa.
La macroeconomia ci dà la possibilità di avere una chiave di lettura “logica” del mercato e delle cose. La macroeconomia è quasi matematica.
Se tanto mi dà tanto, se 2 + 2 fa 4, allora le cose andranno così.

Ma la storia lo insegna e l’incoerenza in borsa regna regina. Certo, magari un giorno i nodi verranno al pettine, ma quando sarà quel giorno? Domani, tra una settimana o un mese o…di più?
Nessuno lo può sapere. E questo è il famoso timing, il fantomatico momento ideale per un perfetto ingresso sontuoso e redditizio sui mercati, rischiando poco e guadagnando molto.
Certo, il perfetto ingresso è pura utopia. O per meglio dire, se centrato, è fortuna sfacciata.
Non ho mai preteso tanto, ma quantomeno pretendo, usando l’analisi tecnica, di capire quando è possibile “cercare” un buon ingresso con buone probabilità di guadagno, seguendo l’onda del mercato.
Un giro di parole immenso per venirvi a dire che, come sempre, l’analisi macroeconomica è teoria, e l’analisi tecnica è pratica. E mai come in questo periodo, bisogna sottostare all’infimo gioco dei grafici e dell’analisi tecnica, perché è l’unico mezzo che può dare una chiave di lettura sensata a questi mercati.
E allora, cerchiamola questa chiave di lettura, oggettiva e concreta.

S&P 500: pronto al salto

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E’ stato un balletto. Area 944 è stata attaccata nell’intraday, ma poi l’attacco è sfumato. O per meglio dire, è stato rimandato.
Guardate il grafico: certo, siamo sempre sotto la linea bianca, area 944, ma la MM200 è stata violata al rialzo. Con convinzione, con buoni volumi. Con una candela bianca ben augurante. Con gli indicatori belli scarichi. La MM21 funziona sempre in modo perfetto come supporto. Tutto quindi fa pensare ad un attacco, domani proprio a quota 944. E il target ormai lo sapete a memoria. Area 1000-1044. La correzione tanto auspicata, molto probabilmente non ci sarà. La praola domani sera agli indici. 944 è alla portata. E domani sarà sicuramente attaccato

 

SPY: volumi paurosi in close

spy-60109

Oggi una cosa che mi ha molto colpito è stato il comportamento dello SPY in close: guardate il grafico. In chiusura lo SPY, l’ETF che replica l’indice S&P 500, ha macinato voumi paurosi. Mani forti, molto forti all’opera. Che ci sia cash a disposizione, che i fondi si stiano ricoprendo, è noto, e queste ricoperture non sembrano concluse.

: BoOoOoM

screenhunter_05

Chiudo col . Già aveva dimostrato di aver maggior forza relativa. E si era capito con una rottura di tutte le 3 medie mobili tempo fa. Ma il listino Hi Tech non è pago.
E sale, sempre più, violando tutto il violabile.

E ora? Aspettiamo gli eventi… E comportiamoci di conseguenza. MA fin quando il fuoco verrà alimentato, sarà difficile veder scemare il fuoco dell’irrazionale positività che deve essere accettata. Non c’è alternativa.

STAY TUNED!

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  2. 2
    		 mattacchiuz
    2 giugno 2009 alle 10:01

    Ciao Dream, è la prima volta che scrivo su questo blog, che invece leggo da qualche mese.
    Ho deciso di scrivere proprio in risposta al tuo post.
    Premetto che sono veramente un novizio di finanza, anzi, mai avrei pensato di assere anche io assorbito in questo settore, ma lasciamo perdere.
    Pur se rimane il fatto che il mercato ha sempre ragione, mi preme sottolineare che il mercato non è un’entità astratta, che in qualche modo sceglie razionalmente le giuste modalità e i giusti prezzi… .
    Da quanto ho capito io in questi mesi, il mercato è l’opposto, e spesso risponde ad esigenze e volontà di poche, forse pochissime persone che hanno i capitali e gli STRUMENTI per guidare i prezzi dove più lo ritengano opportuno.
    Da poco io ho scoperto in NYSE PROGRAM TRADING. Probabilmente già lo conoscete. Credo di averlo anche ben interpretato. Vi mando il link se per caso non lo conosceste:
    http://www.nyse.com/press/12_2009.html

    Beh, se io ho capito bene di cosa si tratta, e se voi avrete la pazienza di andare a confrontare i dati delle settimane scorse con quelli delle settimane degli anni scorsi, noterete una sostanziale differenza all’interno del program trading delle 15 maggiori società che operano sul NYSE, e che sono tutte BANCHE.
    Pur se in percentuale le operazioni da “program trading” sono rimaste più o meno invariate negli anni, risulta evidente che, negli ultimi mesi, la quantità di operazioni fatte da una BANCA per la BANCA stessa – trading personale direi – (nelle tabelle è la colonna “principal”), ed in particolare da UNA banca, sono circa 5 o 6 volte superiori alle quantità di operazioni che, pur passando attraverso le stesse banche, sono invece fatte da società esterne alla banca.
    Questo, a mio avviso, significa che, l’attuale mercato è interamente determinato dalla volontà delle stesse.
    Se fosse valida l’interpretazione che io do a questi dati del NYSE – se non lo fosse vi prego ditemelo – ciò sarebbe la prova che il mercato è manipolato a piacimento di qualcuno, legalmente, certo, ma manipolato.
    Scusate il fiume di parole, se ritenete, ripeto, vista la mia inesperienza, che io abbia mal interpretato i dati, fatemelo sapere!
    Alberto

  3. Il rimbalzo dopo il crollo “artificiale” dei primi di marzo era ampiamente prevedibile. In quel periodo ero iperesposto long e per settimane ho sopportato anche forti perdite. Ho sfruttato solo una parte del rialzo, emotivamente ho pensato di limitare i rischi portandomi a casa discreti gain, ma sicuri. Temevo una ridiscesa repentina.
    Penso che ciò che ci frega spesso sia proprio il timing. Io sbagliai ad entrare (un po’ troppo presto) e ad uscire (ok in gain, ma anche qui troppo presto). Il problema è che confondiamo spesso i nostri scenari per il lungo periodo con quelli di breve. Se pensiamo ad un ritorno di SP in area 600 (plausibilissimo, ma quando?) rimaniamo ingessati da quella view e finiamo per non entrare al rialzo nonostante l’evidenza del trend. Il rialzo potrebbe dureare anche altri 3 mesi, e poi magari in altri 3 ci riportano a 600 punti….
    Razionalmente bastava soffermarsi a pensare che per indurre ottimismo negli investitori retail non basta un rally di 2 mesi, ma bisogna dare l’illusione di una salita forte e continua per più tempo. Solo così li si può convincere a trascurare le notizie macro non certo esaltanti.
    L’ottimismo ingenera ottimismo, poi euforia. Poi ci si scotta, ma ci vanno i tempi giusti.
    Prendete il bear market rally del 1930… durò più di 5 mesi, portò il Dow da 195 a quasi 300 punti… sappiamo poi tutti che cosa accadde dopo… eppure mettiamoci nei panni di chi visse quel rally: chissà quanti pensarono, durante quei mesi di toro poderoso, che si sarebbe tornati ai picchi del 1929 e oltre!

  4. 2 – Assolutamente sì. Era manipolato al ribasso, è manipolato ora al rialzo.
    Del resto se ciascuno di noi avesse la possibilità di manipolare i corsi, non lo farebbe in modo da indurre gli altri a fare psicologicamente ciò che A NOI conviene e non ciò che sarebbe razionalmente corretto? Questo è ciò che accade ora secondo me, ed è il motivo per cui ho deciso di non entrare long ora, nonostante il trend netto e le varie rotture di medie mobili e bla bla. A costo di rimanere fuori per i prossimi 4 anni.

  5. PS. aggiungo… se a febbraio marzo io avessi seguito il trend, fortemente ribassista, entrando short, invece di entrare long a dispetto di tutti, ora mi sarei beccato in faccia lo scoppolone del più forte rialzo della storia. :mrgreen:

  6. NO COMMENT………………….SE POI VI MPRENDONO A BADILATE SUI DENTI ? NON VENITE QUA’ DENTRO A VENDERE ACCIUGHE !

  7. settevoci?

  8. 6 – settevoci… sul futuro dell’economia ho una visione non così dissimile dalla tua. E’ innegabile che nel breve periodo siamo smentiti dagli indici… ma mi aspetto un autunno che sgonfierà, e non poco, gli entusiasmi di questi mesi di rally

  9. 5 – Beh, se hai seguito il blog,avrai visto che cmq buona parte del rialzo lo abbiamo beccato.
    Ricordate questo post?
    http://intermarketandmore.investireoggi.it/onde-di-elliott-scenari-e-confronti-4097.html
    Ora però considero il mercato troppo tirato ed è per questo che ho preferito restare fuori in queste ultime settimane
    Ripeto, avrò perso qualche punto, ma almeno sono sereno. Preferisco non rischiare quando sento puzza di bruciato.
    Ora, vediamo che succere stasera.
    Romperà con decisione 944?
    Ai posteri (tra qualche ora) l’ardua sentenza…

  10. Cmq il post citato al punto 9 e questo qui sotto citato continuano ad essere i post strategici validi.
    Punto.
    http://intermarketandmore.investireoggi.it/sp-500-strategie-operative-4150.html

  11. Ciao ottimistoni… vi passo questo articolo dall’indipendent dove si riporta un articolo di uno storico finanziario. Per i non anglofoni dice in poche parole che non esiste storicamente la possibilita che gli stati non falliscano e propone nella sua lista:
    IRLANDA, seguita da Italia, Belgio e UK un poco piu’ oltre, prevede rivolte popolari in UK, dice che non condivide un nuovo 29 perche la politica fiscale e’ differente ma avverte che abbiamo una economia finanziaria di guerra senza la guerra.

    start —————

    Ireland set to go bust, claims economic historian
    Friday, 29 May 2009
    A dire warning that the Republic is a prime candidate to go bust has come from one of the world’s leading economic historians.
    “The idea that countries don’t go bust is a joke,” said Niall Ferguson, Harvard professor and author of The Ascent of Money.
    “The debt trap may be about to spring” he said, “for countries that have created large stimulus packages in order to stimulate their economies.”
    His chosen prime candidate to go bust is “Ireland, followed by Italy and Belgium, and UK is not too far behind”.
    Argentina is top of his list of shaky countries but “the argument that it can’t happen in major western economies is nonsense”.
    Professor Ferguson believes the economists are ill qualified to analyse the current economic situation since they lack the overview of historians such as himself.
    “There are economic professors in American universities who think they are masters of the universe, but they don’t have any historical knowledge. I have never believed that markets are self correcting. No historian could.”
    The historian does not subscribe to the theory of the “Great Depression” repeating and says this scenario is unlikely because the Federal Reserve has “massively expanded the monetary base which is the opposite of what happened in the 1930s”.
    The problem now is what happens when current monetary policy collides with a policy of “vast government borrowing” on a scale unknown since the 1940s.
    “We have the fiscal policy of a world war without a war.”
    Referring to the clash between inflation and deflation he added: “I don’t know who is going to win but we know that while the struggle goes on ordinary people will get trampled. There will be more economic volatility and ordinary people will pay.”
    He has also warned that in Britain he expects “more riots in major cities this year” because of the economic situation and says the recent “drip feed” of the peccadilloes of British MPs and their expenses is “just the beginning of a crisis of political legitimacy that will be played out over the next 18 months”.
    Ferguson, a native of Glasgow, specialises in financial and economic history as well as the history of the British empire.

  12. 9 – Sì, anch’io considero i mercati decisamente sopravvalutati ora. Se prendiamo il DAX… è quasi sui livelli di giugno 2006! Penso si stia salendo sull’entusiasmo indotto, non su considerazioni realistiche. Una bolla dentro una bolla.

  13. 11- quella la stanno preparando………….. :(

  14. si ma scusate, qualcuno potrebbe rispondere al mio post,il numero 2? e’ uscito senza nick ma è il mio…
    Sta cosa mi sta facendo impazziere, e non so se è vera o meno…

  15. 1 – Mi unisco alla domanda….

  16. 9 – a proposito dell’onda 5 che alcuni dicono di prevedere per giugno, uno scenario da non sottovalitare. Il fatto è che ancora non abbiamo visto un doppio minimo chiaro, per poter dire che siamo in toro.
    :roll:

  17. DT:Quindi se passa i 944 è il caso di acquistare?

  18. 2- la hsbc ha guidato la discesa, eccoti il commento:

    Jun. 2, 2009 (China Knowledge) – Hong Kong stocks fell on Tuesday. The Hang Seng Index, the benchmark, opened 28 points higher at 18,917. After touching the intraday low of 18,300.62 points, the blue-chip Hang Seng Index fell 499.51 points or 2.64% to close at 18,389.08.

    Mainboard turnover rose to HK$101.86 billion.

    The Hang Seng China Enterprise Index, which tracks the overall performance of 43 Chinese mainland state-owned enterprises on the Hong Kong Stock Exchange, slid 300.19 points or 2.74% to 10,637.66 points.

    Market heavyweight HSBC Holdings Plc, which accounts for the largest weighting for the Hang Seng Index, decreased 3.88% to HK$68.05.

    Chaoyue Group Ltd soared 35.74% to HK$3.00 and Xingye Copper International Group Ltd surged 35.78% to HK$1.29.

    Oil stocks ended lower on Tuesday. CNOOC Ltd declined 1.62% to HK$1.92. China Oilfield Service Ltd dropped 0.66% to HK$8.97. Sinopec Shanghai Petrochemical Co Ltd dived 3.04% to HK$2.87. CNPC (Hong Kong) Ltd shrank 3.96% to HK$5.33.

    Sinopec, the largest refiner in Asia by capacity, fell 6.22% to HK$6.03. PetroChina, the country’s largest oil producer, sank 3.62% to HK$9.05.

    Communication stocks ended mixed today. China Mobile, the largest firm by capitalization in the Hong Kong market, slipped 3.86% to HK$77.20. China Unicom (Hong Kong) Ltd soared 10.40% to HK$11.46. China Telecom Corp Ltd swelled 2.07% to HK$3.77. ZTE Corporation slipped 0.75% to HK$26.40.

    Insurance stocks were decliners. Top insurer China Life Insurance fell 2.82% to HK$29.25 while smaller rival Ping An Insurance slid 2.33% to HK$56.55. PICC Property & Casualty Co Ltd declined 2.71% to HK$5.74. China Insurance International Holdings Co declined 4.16% to HK$15.64.

  19. 16 – Anch’io credo in un ritorno all’area dei minimi. Il problema è capire quando. Manca ancora un secondo minimo su RSI mensile (con buona probabilità più alto del precedente)

  20. grazie per la risposta mariothegreat, ma non è questo il problema.
    se ho capito bene, qui semplicemente si dice che hsbc ha perso tanto, quel giorno.
    Io, nel post di prima, stavo dicendo che ci sono al NYSE una 15na di banche che da sole tradano almeno più del 10% del totale delle azioni tradate quotidianamente al NYSE, ovviamente tutto legale, ed in particolare c’è ne sta UNA sola, che trada tra il 20% e il 50% rispetto a quanto tradano tutte le stesse messe assieme. E non solo, su tutti gli ordini che lei immette nel mercato, negli ultimi mesi il 60%-90% lo ha fatto a proprio beneficio, e non assecondando gli ordini dei sui clienti o agenzie.
    Questo ho capito io da quelle tabelle, qui un esempio:
    http://www.nyse.com/pdfs/PT051409.pdf
    In ogni caso non sono sicuro di aver capito bene, per questo chiedevo il vostro contributo mentale :-)

  21. Ops ho risposto alla domanda n. 1…
    Visto che ci sono rispondo anche alla 2:
    guardati questo sito:
    http://zerohedge.blogspot.com/
    E’ molto ostico ma con un po’ di pazienza spulciando sui vecchi post vedrai le spiegazioni per questi trades anomali…
    Ti consiglio anche questo articolo:
    http://www.e-forex.net/blogs/Bear+Market+Investments/27750/Observations+On+NYSE+Program+Trading

  22. A volte leggendo i commenti si ha l’impressione che sui mercati si possa lavorare (guadagnare, ok) solo facendo trading, rimanendo così schiavi del trend. Però non credo che i mercati finanziari esistano per permettere la speculazione, quantomeno non solo per quella. I mercati esistono per permettere la diversificazione del portafoglio e un accrescimento dello stesso su valori superiori all’inflazione. Questo non vuol dire che non si debbe mai fare niente, lasciare che il proprio patrimonio vada semplicemente in su e in giù. E’ ovvio che in una fase ribassista l’azionario vada sensibilmente ridotto e viceversa. Questo non vuol dire inseguire ogni fase di borsa. Certo, c’è chi lo fa di lavoro. Il risparmiatore dovrebbe essere interessato a capire quando finirà la fase orso e (ancor di più) quando e se ci sarà una forte fase inflattiva. Questo è il mio lavoro. E per questo fintanto che non noto un miglioramento della situazione macroeconomica resto alla finestra (anche perchè, ricordiamoci bene, che per chi lavora nel medio termine lo S&P500 da inizo anno ha fatto 0,0%)

  23. moltissime grazie mario adesso lo guardo subito

  24. a si, scusa non me ne ero accorto, ma proprio da quei siti nascono i miei dubbi.

  25. Scusate… mi sono perso qualche puntata. Quanto dici, matta, in merito alla manipolazione dle mercato , è verissimo.
    Mai sentito parlare del PPT?
    Cmq è cosa nota che poche banche comandano il mercato. E come ho sempre sostenuto, la vera dominatrice è la GS, Goldman Sachs.
    Addirittura qualche collega anglofono la considera una vera e propria cosca mafiosa…
    Beh.. in effetti.
    L’unica certezza è che l’influenza di queste banche è assolutamente determinante.

  26. Si ma qui non è manipolazione, è imbroglio allora.
    Hanno il potere di decidere i prezzi, non solo acquistando o vendendo, ma anche in mille altri modi.

    Forse è venuto il tempo di spegnere tutti i pc :-)
    Poi, scusa Dream, sono un pò disilluso da qualche giorno… ma a cosa serve l’analisi tecnica, se qualcuno ha il potere di ribaltare completamente le indicazioni che le figure danno?

  27. 25- Verissimo DT GS è una cosca di farabutti: personalmente ho ancora i marones che mi frullano per aver sentito pontificare Draghi settimana scorsa……. :mad: :mad: :mad: :mad:

  28. Poi, un’altra domanda per Daino.
    Adesso che ho scoperto il blog lo sfrutterò tantissimo :-)
    Ma è tecnicamente possibile guadagnare più dell’inflazione, se NON si è in una qualche bolla e senza impoverire qualcun altro?

  29. 27)eh-eh…concordo…qualcosa va certamente fatto, il cassettista è stata solo l’illusione di chi ha avuto la fortuna di vivere 20 anni di mercati rialzisti! Tuttavia penso che dalle bolle l’investitore dovrebbe starne lontano perchè, essendo tali (vedi petrolio estate 2008) scoppiano all’improvviso e se non stai tutto il giorno sul pc…Io ritengo che con un’inflazione così bassa e una volatilità così alta, l’investitore dovrebbe assumere un atteggiamento prevalentemente orientato alla conservazione del capitale senza avere l’ansia di cavalcare tutte le onde della “tempesta perfetta”. Io lavoro così. Solo una fiammata inflazionista (che arriverà, un giorno) obbligherà ad avere un atteggiamento più aggressivo

  30. no, era 28

  31. 26 – Sì, io ho ormai la nausea. In effetti ultimamente, complice l’estate imminente, vorrei spegnere il PC e riaccenderlo a settembre… forse

  32. 26 – serve eccome… si capisce come operano le mani forti. Serve meno in questo ambito l’analisi fondamentale… come forse si è capito… :roll:

  33. dream, effettivamente il tuo punto di vista non l’avevo considerato…

  34. …..il vix il vix…..si, gli indici ieri hanno fatto scintille….ma il vix è….. :mrgreen:

  35. 948 , iniziato acquisto ETF Ftse Mib

  36. la barriera dei 950 pt gli è sbattuta sul muso ! :roll: IL FATTORE TEMPO è FUORI CONTROLLO………….CI FOSSE QUALCHE SOPALONE CHE DICESSE : SIAMO IN UNA BOLLA MONTATA AD ARTE DALLE MANI TRUFFALDINE ! :roll:

  37. 36- OGNUNO SI BEA DI UN RIALZO NON SUPPORTATO DAL CICLO ECONOMICO ! 4 FABBRICATORI DI “PITALI” , CHE VENGONO SPACCIATI COME INDUSTRIALI ? I MEDIA IN MANO A CHI HA DETERMINATO IL CROLLO, CHE POMPANO OGNI GIORNO CON CAXXATE IL PARCO BUOI . NUOVO ORDINE MONDIALE NON SARà DETERMINATO CON LE BORSE AI MASSIMI , AL CONTRARIO ! :roll: IL SEGNALE SARà LA FINE DEGLI AUMENTI DI QUESTE BANCHE FALLITE…………..

  38. oggi viene annunciato anche l’aumento di morgan staley è goldman ! la loro richiesta viene giustificata con il rimborso dei fondi TARF che saranno restituiti il 30 giugno ! tutto collima, dopo il 4 luglio sarà una carneficina ! :roll: :roll: :roll:

  39. Veramente la barriera è 944. DT aspetti la chiusura per dire che l’abbiamo sorpassata od operi intraday?

  40. 37 – ciao settevoci, stavo giusto per chiederti quando, a livello temporale, pensi che ci si potrebbe aspettare che i “pompatori” si girino al ribasso nuovamente. Leggevo or ora che le grandi banche USA stanno completando gli aumenti di capitale.

    Pensavo… forse tempo per rivedere un down trend deciso potrebbe essere non breve, poiché alla prima correzione che dovesse verificarsi è probabile che molti investitori (vedi parco buoi) cercheranno di posizionarsi long, pensando di aver ripreso un treno che gli era sfuggito a marzo.

    Grazie ciao

  41. 38 – ok, mi hai risposto inconsapevolmente… mentre scrivevo! ;-)

  42. 37 allora wolp sei un ribassista? Ma superata la mm a 200gg almeno secondo DT i mercati dovrebbero andar bene se ho ben capito?

  43. 42 – sono stato rialzista prima del rimbalzone per motivi puramente tecnici (non si era mai visto un ipervenduto così estremo e la storia insegnava che sarebbe arrivato il bear market rally). Ora però, nonostante le evidenze di breve siano tutte per il long, mi aspetto una discesa (non so quando inizierà, infatti chiedevo a 7voci un parere), perché in passato crisi come questa hanno provocato bear market di durata sempre almeno di 2 anni e mezzo dal massimo borsistico.
    Il massimo su SP500 risale a metà ottobre 2007, quindi mi aspetto nuovi minimi o comunque un nuovo ribasso che dovrebbe portarci su livelli decisamente più bassi degli attuali intorno alla primavera 2010.
    Prendere posizione short in questo frangente comunque è un suicidio, ma secondo me (idea del tutto personale) fra qualche mese chi sarà entrato long su questi valori odierni e avrà tenuto la posizione… avrà di che pentirsi.

  44. Bè, scusa ma se uno entra long ora se se ne pentirà fra qualche mese ha tutto il tempo per uscire prima. Se è short ora ma prevedi come mi pare di capire dal tuto ragionamento che fino alla correzione avremo un mercato laterale non rischierà più di tanto, no?

  45. Secondo me il problema temporale va posto in una maniera diversa:
    nel ‘29 c’erano ben pochi telefoni, poche macchine, pochi aerei, pochi treni. E i banchieri potevano far quello che volevano perchè tanto chi li pigliava?
    80 anni dopo ci sono un sacco di aerei e treni e macchine e pure il telefonino. E i presidenti hanno detto ai banchieri:”fate star su le borse o vi veniamo a pigliare!”
    E i banchieri, che sanno benissimo che in 5 miunti adesso li pigliano, stanno facendo star su le borse! :-)
    Però, c’è un però, potrebbe succedere l’imprevedivile, il collasso globale, poiché c’è chi dice che i banchieri abbiano il teletrasporto, e allora saremo punto e a capo!

  46. è già, anche bof ha annunciato un’altro “aumentino” e jpm ricapitalizzazione da 5mld
    40) però fino a oggi il mercato è sempre stato molto unidirezionale: si sale o si scende senza ripensamenti e tante possibilità di riflessione.

  47. x me stanno facendo cassa :roll:

  48. 44 – Non è detto che ci sia per forza un mercato laterale, potrebbe venir giù tutto così come lo hanno tirato su tutto a V. Certo una lunga area di distribuzione mi pare la cosa più plausibile, ma se il sentiment continua ad essere iperpositivo, sarà facilmente confusa dai più come area di accumulazione.
    Ci sono alcuni aspetti di psicologia dell’investitore medio da considerare… in generale chi entra long ora è perché ha una visione profondamente rialzista (stanno facendo di tutto per indurli ad avere fiducia): alla prima correzione seria non è affatto detto che uscirà, ma addirittura potrebbe pensare di incrementare le posizioni, giudicando “a sconto” i titoli dopo il ribasso. Se noti è sempre avvenuto così fino ad ora: ad ogni minima correzione tutti sono corsi a riposizionarsi long dando nuova linfa ai rialzi.

    Ripeto: sono idee che mi sono fatto ma che non vogliono entrare in polemica con chi, seguendo i corretti segnali tecnici, vuole entrare al rialzo ora.

  49. Ragazzi calma e sangue freddo.
    Io non opero in intraday per motividi tempo, tranne rari casi. Ora sto a guardare il close di stasera. :-)

  50. NEW YORK (AP) — Financial stocks came under pressure Tuesday as several big banks scrambled to raise capital to help repay government bailout funds. A negative outlook on the sector from Moody’s also weighed on stocks.
    JPMorgan Chase & Co., American Express Co. and Morgan Stanley all priced stock offerings at a slight discount on Tuesday, while Goldman Sachs Group Inc. sold part of its stake in Industrial & Commercial Bank of China.

    The moves came as the banks try to prove to regulators that they can raise money without relying on guarantees against losses from the Federal Deposit Insurance Corp. Many banks that received federal bailout funds last fall have balked at the increased government scrutiny and restrictions on executive compensation that are contingent to the funding.

    A spate of recent stock offerings have been a welcome sign that banks can once again go to the public to raise capital, but they are dilutive to future earnings and current shareholders’ stakes. Shares of banks have often sold off immediately after capital raises are announced.

    JPMorgan shares dropped $1.29, or 3.6 percent, to $34.82 in early afternoon trading after the bank priced a $5 billion stock offering at $35.25 per share — a 2.4 percent discount to Monday’s closing stock price.

    American Express shares fell $1.38, or 5.3 percent, to $24.61, while Morgan Stanley shed 69 cents, or 2.3 percent, to $29.20. Goldman Sachs lost $2.05 to $142.28.

    Meanwhile, a group of analysts at Moody’s Investors Service led by Curt Beaudouin reaffirmed a negative credit outlook on the U.S. banking industry, which weighed on shares. The ratings agency estimated that U.S. banks will take about $470 billion of loan and security losses through 2010.

    “Due to these asset quality problems, many U.S. banks will be unprofitable in 2009, putting stress on capital levels,” the analysts wrote.

    While the government’s stress test results released early last month have cleared up some of the concerns about banks, analysts say the industry’s credit problems are far from over so long as housing prices are falling and unemployment is rising.

    The stress tests determined that 10 of the 19 largest U.S. banks needed to raise $75 billion in fresh capital to withstand potential future losses.

    A number of banks the government said needed more capital, such as Bank of America Corp. and Wells Fargo & Co., have recently completed stock offerings to bridge that gap in reserves.

    Banks that were deemed to have sufficient capital, like JPMorgan and American Express, have been working to prove they can stand on their own without reliance on government funding.

    Other decliners Tuesday included Wells Fargo, which fell $1.01, or 4 percent, to $24.42, and U.S. Bancorp, which lost 99 cents, or 5.2 percent, to $17.91. Citigroup Inc. shares dropped 17 cents, or 4.6 percent, to $3.52.

    Bucking the trend, shares of SunTrust Banks Inc. shot up more than 10 percent as the regional bank announced plans to speed up its capital raising efforts to meet a $2.2 billion capital shortfall.

    Morgan Keegan & Co. analyst Robert Patten subsequently raised his rating on the stock to “Outperform” from “Market Perform,” noting that the details of the capital-raising plan clear up concerns about potential dilution.

    Shares jumped $1.44, or 10.4 percent, to $15.24.

  51. Io, sono fuori dai ribassi, ma è una merda! più ci penso e più è una merda!
    Forse dovremo unirci, fare una banca, stampare denaro, indebitarci il più possibile e poi governare il mondo!
    MA NON SONO IO, è il vinello rosso che scrive, e che pensa stasera!
    Come facciamo a vivere in PACE, dream? come facciamo se non ci lasciano? se ci insegnano che mors tua vita mea?
    Zio caro, siamo arrivati sulla Luna, forse, :-) e mandiamo sonde come supposte in giro per il sistema solare, produciamo il triplo o più di quel che serve a sopravvivere e a vivere bene – basta guardare il peso medio di un americano medio… – ma non basta mai! C’è il debito da pagare! Si il debito… mio nonno a preso carta a prestito per fare un ponte 50 anni fa!
    buona notte a tutti, e ricordate che la crisi durerà ancora veramente a lungo, finchè tutte le bolle non saranno scoppiate. Allora, se ancora non avremo capito, ci sarà il re del mondo!

  52. Ho dato un’occhiata a come hanno chiuso alcuni titoli americani… sì gli indici salgono… ma secondo me alcuni titoli sono troppo tirati (ipercomprati e candele bruttine): probabile correzione in arrivo?

  53. Non correggono niente wolp, non ora!
    Io sono convinto che la borsa faccia il contrario di quello che spero.
    In fondo al cuore se va su, sono felice, perchè mi va bene, ma sento che è INGIUSTO.
    Però siccome ancora non possono leggermi nel pensiero, dico che la borsa non corregge, così poi va giù.
    In ogni caso, sono felice di essere arrivato in questo blog!

  54. Ciao mattacchiuz,
    c’è un vecchio detto: la verità si sa dai bambini e dagli ubriachi. Ora, non voglio dire che sei ubriaco, ci mancherebbe, ma l’effetto del vinello rosso ti ha fatto dire quello che sentivi dentro.
    Purtroppo ci sono delle profonde verità. E chi segue il blog da più tempo, sa benissimo che il mio punto divista non è brillante.
    In massima sintesi si potrebbe dire che le cose vanno male, che cercano di farci convincere che i peggio alle spalle, al fine di autoalimentare un ottimismo non giustificabile. La realtà però, è davanti ai nostri occhi, e i nodi verranno al pettine. La borsa sale, ma non salirà in eterno. Viceversa il mondo non finirà. Ma ci aspetta un lungo periodo di stasi, di difficoltà e di crescita lenta.
    L’ombra giapponese si fa avanti…. Ma sarà m0olto diverso, perchè tutto quanto ha drogato il mercato in questi mesi, ha un rovescio della medaglia, che oggi tutti sottovalutano. Ma sarà un rovescio che prima o poi arriverà.
    no, cari lettori, non voglio essere catastrofista, cerco di essere umanamenteed oggettivamente realista.
    Spero di sbagliarmi, e prima di poter certificare questa mie parole, aspettiamo le risposte del mercato. il mercato che ha sempre ragione, il mercato che oggi butta le reti e probabilmente rischia di fare una pesca miracolosa. E per alcuni potrebbero essere lacrime amare.
    Questo è il mio punto di vista.
    E Dio solo sa quanto spero di sbagliarmi.

    ?notte lettori.

    DT

    PS: chiusura S&P 500? 944… mavaff…. lo fanno apposta! (il che certifica invece che il livello è decisamente cooooooool ;-) )

  55. Candlestick da potenziale evening star formation.
    Ripeto, potenziale.
    Punto.
    Domani si vedrà. Intanto come dicevo prima, 944, cambia nulla. resto buono. Colpo in canna pronto a sparare. ;-)

  56. si Dream, l’ombra giapponese, o l’orgoglio americano dopo pearl harbor?
    deflazione inflazione, questo è il problema, forse stagflazione!
    Quando passi e passate per milano, venite a trovarmi che un pò di vino forse è rimasto!

  57. 56 – magari il vino lo potrei portare io, visto che sono un po’ langarolo, terra di Barbera e Barbaresco….. ;-)

  58. tu porta, l’indirizzo lo sai vero?, che noi – io e mia moglie – assaggiamo… :-)
    Buona notte a tutti quanti!

  59. 58 – ;-) Benvenuto sul blog. A presto!

  60. Ragazzi, torno da vacanzina e trovo un po’ troppa euforia qui in casa! :mrgreen:
    Insomma, lo spoore ha fatto una bella finta, ok,
    ma i finanziari dove sono? E le banche, il bank index? Ricordate, no finanziari no party…
    Questa ragazzi è la fintina finale. la chiusura di sipario di questa pagliacciata. JPM è a un passo dalla soglia, 34$. Quando la buca, è assolutamente SHORT.

  61. Ragazzi, guardate che cosa ho scovato: l’analogia nel movimento del SP500 tra il rimbalzo 2001/2002 e marzo-giugno 2009, è impressionante! Soprattutto guardate che cosa avvenne dopo la rottura della mm200…

  62. thumb_1243986610confronto2002-2009v.jpg

  63. 60 – verissimo…. il bank index è sul limite…e sarà oggetto di un aggiornamento in un post.Bentornato! :-)

  64. 62 – quella failure me la ricordo bene… E’ stat un’inc****a cosmica….
    Speriamo he non si ripeta…

  65. 60 -

    ciao Faust,

    fra l’altro il rialzo di JPM non è stato fatto con volumi in gran parte in discesa?

  66. Dream, ma su 944 non ha fatto doppio massimo?

  67. 66 – certo, però ora occore aspettare la conferma ;-)

  68. Chiusura S&P 500 a 931 con piccolo boom da 925 in poco tempo. Quindi non è successo praticamente nulla…. come sempre….anche se…potrebbe confermarsi la figura di evening star formation in candlestick. Volgio però essere sincero. I volumi non confermano e l’RSI è troppo scarico. Intanto testiamo la MM 200.
    Domani è un’altro giorno…
    ‘notte! :-)

    thumb_1244065511sp500.png

  70. Dream, dato che è inutile fare previsoni fermiamoci ad un ragionamento.
    In questi giorni abbiamo visto 2 notizie (minori licenziamenti e restituzione tarp)che hanno fatto transitoriamente schizzare gli indici alla loro uscita, salvo poi ripiegare.
    Verrebbe da osservare che ogni notizia sia buona per far salire, ma che la forza in realtà non ci sia.
    Ora io non ti chiedo cosa succederà, ma secondo te quali future notizie potranno influenzare gli indici?
    Grazie e ciao.

  71. 70 – diciamo….qualche equilibrio che potrebbe venire spezzato? Qualche sitauzione tenuta su con lo sputo e che rischia di tracollare?
    Lo scopriremo solo vivendno….

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