WTI

… quanto consuma in energia un cittadino americano…

USA-Cina: quanto producono, quanto consumano

Evviva l’inquinamento atmosferico…

 Source charts: WSJ
Grafico petrolio WTI

In tutto questo marasma di dati, che ritengo importantissimi per poter capire l’evoluzione dell’economia mondiale, andiamo a vedere che combina il petrolio.
Il grafico è decisamente…

… futures che, secondo alcuni, potrebbe limitare la liquidità sul mercato. Soliti ragionamenti e solite scuse. Non è certo questo l’elemento destabilizzante che farà crollare il WTI. Certamente più seria e difendibile la giustificazione legata alla crescita economica. E di questo abbiamo già parlato 1000 volte in passato.
Però in questa sede volevo portare alla…

 
Il quadro quadra. L’intermarket inizia a girare, l’arraffapolli (il cross EUR/USD) come previsto inizia a girare, e il petrolio WTI assieme all’indice benchmark SP 500 si ritrovano in una situazione abbastanza simile, che possiamo definire “di esaurimento”.
Ma andiamo con ordine.

Grafico WTI Petrolio

L’accellerazione ribassista dell’oro nero…

 Si parla spesso di bolla finanziaria che interessa le più svariate asset class. Ma per ogni analisi resta sempre il beneficio del “dubbio”, nel senso che non è mai facile capire se la bolla scoppia e fino a dove potrebbe arrivare. E molto spesso risulta addirittura difficile capire se di vera bolla speculativa si tratta.
In questo caso però, resta Continua a leggere…

Certo, la violazione al ribasso della trendline rialzista che pilotava il grafico del WTI è importante per poter analizzare nel breve periodo la tendenza dell’oro nero.
Ma non solo.
Infatti come ben sappiamo, la correlazione tra azionario e materie prime continua ad essere forte, in particolar modo quella tra petrolio e equity.
E quindi…che succederà al mercato…

… 10 marzo (circa), compravo del petrolio.

Come sarebbe andato il mio investimento nel corso dell’anno?
La cosa curiosa è che, dal 2000 fino ad oggi, se io avessi comprato del WTI o del petrolio brent, nel corso dell’anno avrei sempre avuto occasione per venderlo nella peggiore delle ipotesi in pari, oppure guadagnandoci cifre anche notevoli.
Questa analisi…

… petrolio destinato alla debolezza Guardando il grafico ai prezzi attuali, e quindi “spot” si potrebbe dire di si.
Ma le cose non sono così semplici.

Grafico Petrolio WTI spot

Curva forward petrolio: i conti non tornano
Nel grafico qui sopra vedete in corrispondenza della data dell’11 giungo una riga bianca. In quella data sono andato a vedere…

… mondo nuovo, oppure qualcosa di strano sta per accadere.
Il primo grafico sovrapposto che vi propongo oggi è:
 

a) S&P 500 (SPA)
b) T-Note (TY1)
c) Dollar Index (DXY)
d) WTI (CL1)

Notate da subito la “strana” correlazione tra Dollar Index e S&P 500. Contemporaneamente vedete il petrolio totalmente decorrelato dall’azionario.
Intanto il…

Andiamo rapidamente a vedere il COT (Commitments of Traders) sul petrolio WTI.
Ci sono delle cose decisamente interessanti.
Andiamo per punti:
A) In bianco vedete il prezzo del petrolio. Guardate le ultime sedute: nevrotiche ma laterali.
B) Nel frattempo però assistiamo al crollo degli open interest (arancione)
C) I “net long” rallentano il tiro (azzurro)
D) Nella…

Visto che oggi si parla di volatilità, vi parlo anche di un asset decisamente volatile in queste ultime sedute.

Vi parlo di oro, ma non quello giallo,bensì quello nero, ovvero il petrolio.
Non so se vi siete accorti del fatto, ma negli ultimi giorni, il petrolio ha fatto degli alti e bassi mica da ridere. Si è ballato in questi giorni come dei disperati tra Continua a leggere…

Se il mercato azionario continua ad essere in una situazione difficile, il petrolio WTI, preso in esame in questo post, tenta un rimbalzo, dopo una piccola correzione, cercando di appoggiarsi in prossimità della MM a 21 giorni e alla resistenza del wedge.
In caso di rottura ribassista bisognerà monitorare con grande attenzione il ritorno all’interno del wedge,…

Tempo fa vi avevo parlato dello strano scenario visto in ambito di derivati sul petrolio.
Questo scenario andava ad indicare un potenziale rialzo dovuto fondamentalmente da ricoperture. Ed effettivamente qualcosa si è mosso.
Grafico petrolio: se notate dal grafico qui sotto, risulta evidente la violazione del wedge, con target addirittura sopra al 50% di Continua a leggere…

I dati sul petrolio di questi giorno hanno sicuramente avuto uan forte influenza sull’andamento del WTI. Il grafico parla chiaro.

 
Grafico petrolio

Come potete vedere la situazione è cambiata. C’è stata la violazione ribassista del triangolo.
Il target si sposta in chiave ribassista in area 53 $/barile.

STAY TUNED!

ATTENZIONE: nota importante….

… trai possessori (cartacei?) di oro fisico.
Altrettanto importanti sono gli ETF sull’azionario (ovviamente) e su altre commodiy, tra cui quello sul petrolio , nella fattispecie il WTI Crude oil.
In breve la cronaca dei fatti.
Da uno studio prodotto da Barclays, risulta che, se andiamo a prendere le posizioni short sul petrolio WTI, scopriamo che effettivamente la…

Daily Briefing: Grafico petrolio, WTI e dati macro
Borse sempre toniche. SP 500 atteso al target di 1049. Ma materie prime che inizia a scricchiolare. Ovviamente in questo discorso non consideriamo l’oro, una storia a parte (se riesco, più tardi, un approfondimento in merito) di cui ho parlato non a caso qualche giorno fa e che oggi ci riporta a quota 1000 $/oz.

Quello…

… ambito intermarket, la logica ci porta a dire che con un mercato azionario forte, le commodity dovrebbero essere forti. Solo che ieri è successo un fatto strano: quotazione petrolio WTI a 63, 35 $/barile. Per farla breve quasi un -10% in due giorni. Ma come mai?

A prima vista, sembra evidente lo zampino dei dati sulle scorte USA di oro nero. Un incremento deciso…

… parlando, forse siamo già arrivati a questo livello…
 

PETROLIO: grafico di lungo periodo
 

E visto che ci siamo, eccovi il grafico di lungo periodo per petrolio WTI con le DMA. LA tendenza di lungo termine (gialla) è sempre valida. Il macrotrend di lungo è intatto. Fino a quando la speculazione magari non deciderà diversamente.
STAY TUNED!
CLICCA…

Come scritto anche nella newsletter COMPASS, se c’è una correzione dell’equity non potremo non assistere ad una correzione del petrolio e delle commodity in generale. E così è stato.

Il quadro intermarket “quadra”. Ma non è solo una questione intermarket e di correlazioni tra materie prime e mercati azionari. C’ è anche un di più.
Se avete un Continua a leggere…

Questa settimana: analisi del grafico del petrolio WTI, SP 500, T Bond, materie prime, ETF Banche, Nasdaq 100, oro e cross Euro Dollaro.
 
Salve a tutti.
 
Eccoci all’ennesima puntata di TRENDS. La numero XIII.
Subito un’importante novità.
E’ nuovamente possibile inserire le immagini nei commenti. E credo che sia una cosa gradita a tutti i commentatori. QUindi…

Intermarket: analisi del grafico del petrolio WTI, SP 500, T Bond, materie prime, ETF XLF, semiconduttori sui titoli finanziari e cross Euro Dollaro.

Salve a tutti.

Eccoci all’ennesima puntata di TRENDS. La numero XII.
In massima sintesi, come si potrebbe  commentare la situazione del mercato attuale?
Beh, la parola ideale secondo me è CAOS. Caos organizzato,…