Materie Prime

… con l’area 10000 punti, un livello che ha una sapore prettamente psicologico prima ancora che tecnico.
Ma non solo il grafico Dow Jones deve prendere delle strade più chiare. Le Materie Prime stamattina sono tutte alla ricerca della loro direzione.
E se stamani i CDS sulla Grecia sono in miglioramento grazie all’intervento tedesco e dell’area Euro, che manifesta…

… finanziari delle ultime ore ( non solo di oggi…)

1)      Il mercato affonda sui debiti degli stati sovrani… (R) [link]

2)      ..e si porta al ribasso anche le Materie Prime… (R) [link]

3)      …e fa ripartire il fly to quality (R) [link]

4)      Tutte le scale di rating dei vari Stati (NYT) [link]

5)      A tener banco…

… – Stati Sovrani: i paesi più pericolosi al mondo secondo il GRI (Maplecoft) [link]
5 – Nouriel Roubini e la fine del rally (Bloomberg) [link]
6 – Marc Faber: Materie Prime ancora protagoniste nel 2010 (MarketWatch) [link]
7 – Martin Pring: secular trend & market outlook per commodities, stocks & bonds [link]
8 – Equity-US …

… nostri, come mezzo di previsione per il futuro. Infatti la fase 3 è in assoluto una delle migliori per gli investimenti con una rischiosità elevata. Infatti sia l’azionario che le Materie Prime restano in fase decisamente toro, spinte dalla forte crescita economica.

Ma noi possiamo raffrontare il modello di Murphy con la realtà economica odierna?

In linea teorica…

In un mercato toro, dove le correlazioni continuano imperterrite ad essere valide, dove quindi il carry trade continua ad affossare il Dollaro USA e ad esaltare azionario e Materie Prime, possiamo notare che proprio in merito a questa ultima asset class, ci sono delle interessanti novità.
Infatti sia a proposito del petrolio , qui analizzato in versione WTI e sia…

… soprattutto se si deve valutare la convenienza tra comprare oro o argento. Se invece il Gold Silver Ratio viene utilizzato come “segnale” per valutare l’acquisto o la vendita di Materie Prime o di titoli legati ai metalli, allora il discorso cambia.
 

AMEX Gold Bugs

Ora quindi capite il perché io stia parlando in chiave molto positiva proprio dell’AMEX…

Daily Briefing: Baltic Index, Materie Prime
Ormai non credo ci sia molto da dire sul fatto che il trend delel borse continua ad essere positive. Non voglio ripetermi, molto si è scritto la settimana scorsa in il linea di massima resto fedele alla strategia scritta in Compass e nel post sullo SP 500 del primo settembre.
In ambito intermarket però qualcosa sta scricchiolando….

Daily Briefing: Materie Prime, CRB e dati macro
Nickel a +9%, zinco e rame a +6%.
Se prendiamo i dati così, grezzi, come ci vengono forniti, mi verrebbe da pensare che l’economia è veramente arrivata ad un punto di svolta.
Addirittura l’alluminio, che invece risulterebbe a rischio crollo a causa di un evidente surplus di offerta, chiude in territorio evidentemente…

… bella e buona. Ma come diavolo si fa a fornire una tale dichiarazione?

O se preferite, com’è possibile ammettere che non ci sia speculazione su questi movimenti sussultori delle Materie Prime? Follia pura!
Ve ne do la prova ora, subito. Quando il petrolio scambiava al Nymex a 145 $ /barile, i volumi erano folli. Addirittura si scambiavano al giorno quantitativi…

… ad una correzione del petrolio e delle commodity in generale. E così è stato.

Il quadro intermarket “quadra”. Ma non è solo una questione intermarket e di correlazioni tra Materie Prime e mercati azionari. C’ è anche un di più.
Se avete un attimo di tempo, vi propongo di andare a vedere, sul sito della British Petroleum (è gratis) il report “BP Statistical…

… Il motivo sembra essere sempre lo stesso: Cina. Ma questa volta all’incontrario.

Infatti sembra proprio che ci sia in corso un evidente rallentamento dell’approvvigionamento di Materie Prime proprio sul territorio cinese, in primis di materiale ferroso. L’indice dei noli è calato molto non solo sulla diminuzione di domanda, ma anche sul forte timore che ci sia…

Analisi ETF GSCI, intermarket e Materie Prime.

Proprio qualche giorno fa ho scritto un post parlando dell’incredibile forza delle commodity in questo periodo.
In primis occorre segnalare, ovviamente, la forza del petrolio, che “sfiora” quota 69 $/bar, sia come WTI che come Brent.
Come potete vedere dal grafico qui sotto, che già conoscete, c’è una correlazione…

… sta succedendo sui mercati sta prendendo le sembianze di una vera e propria bolla.
Non mi riferisco solo all’equity, di cui abboiamo già parlato copiosamente .
MI riferisco alle Materie Prime, alle commodity in generale.
Capisco perfettamente la ripresa dei cinesi, dell’Asia e dei mercati emergenti. Capisco il miglioramento di clima economico internazionale,…

… Platinum” (ISIN JE00B2NFV134)
Il prezzo di ogni ETC leveraged è calcolato in base a una formula che riflette la variazione percentuale giornaliera del livello del relativo indice di Materie Prime moltiplicato per il coefficiente (definito leverage factor ai sensi del prospetto, che è +2 per gli ETC leveraged), in modo tale che il valore ufficiale (a lordo del capital…

… al target di Fibonacci a 61.8%

[caption id=”attachment_5037″ align=”aligncenter” width=”300″ caption=”Indice CRB…

Questa settimana: analisi del grafico del petrolio WTI, SP 500, T Bond, Materie Prime, ETF Banche, Nasdaq 100, SPY e cross Euro Dollaro.
 
Salve a tutti.
 
Eccoci all’ennesima puntata di TRENDS. La numero XIV.
MI spiace tanto…ma quesot mercato non mi convince per nulla. Si, è vero, abbiamo violato area 875 anche se di poco, ma nel video capirete perchè ….sono…

Questa settimana: analisi del grafico del petrolio WTI, SP 500, T Bond, Materie Prime, ETF Banche, Nasdaq 100, oro e cross Euro Dollaro.
 
Salve a tutti.
 
Eccoci all’ennesima puntata di TRENDS. La numero XIII.
Subito un’importante novità.
E’ nuovamente possibile inserire le immagini nei commenti. E credo che sia una cosa gradita a tutti i commentatori. QUindi…

Intermarket: analisi del grafico del petrolio WTI, SP 500, T Bond, Materie Prime, ETF XLF, semiconduttori sui titoli finanziari e cross Euro Dollaro.

Salve a tutti.

Eccoci all’ennesima puntata di TRENDS. La numero XII.
In massima sintesi, come si potrebbe  commentare la situazione del mercato attuale?
Beh, la parola ideale secondo me è CAOS. Caos organizzato,…

… in assoluto. Come ho spiegato più volte nei passati post, analizzare il movimento delle merci è un dato molto importante, in quanto permette di capire se c’è richiesta di Materie Prime e se quindi cì dà la possibilità di rivedere la luce della ripresa economica. Il Baltic Index ha vissuto giornate di mostruosa volatilità.
Ma ora lo scenario trona a…

Se vi andate a prendere alcuni dei più famosi testi di analisi intermarket, noterete che quando si parla di Materie Prime, si fa sempre un accenno del ruolo fondamentale del rame. Infatti il Rame è da sempre considerata una commodity anticipatrice della ripresa del ciclo economico.

Ora, siamo tutti d’accordo sul fatto che recentemente i magazzini si erano svuotati…