commodity

… chiave, livelli di lateralità che se violati al ribasso deteriorebbero definitivamente un quadro tecnico già in forte fase di difficoltà.

In ambito intermarket, una delle commodity che restano sempre fondamentali come “anticipatrici” è il rame.
E guardando il grafico del rame, possiamo notare che, anche in questo caso, il momento è decisamente delicato.

Grafico…

Quando parlo di Gas Naturale mi rendo conto che rischio di infilarmi in un ginepraio. Questo perché su questa commodity gli analisti continuano a mantenere visiono molto divergenti. Secondo alcuni, il gas naturale è palesemente sottovalutato, soprattutto se paragonato al petrolio (non dimentichiamo però l’enorme problema dello stoccaggio e del trasporto). Secondo…

… verso quella direzione.

A parte queste analisi previsionali, avrete anche letto in passato, i vari post sull’argomento oro, e sull’importanza della speculazione su questa commodity.
Vi lascio il link (CLICCATE QUI) per poter visionarei vari commenti ed articoli scritti in passato.
In questa sede, volevo invece portare a Vs conoscenza due interessanti grafici….

… E ci stiamo riavvicinando a corsi di giugno. Che sia ripartita l’economia reale?
 

Grafico Rame

Alla ricerca di conferme importanti… andiamo a vedere il prezzo della commodity che più di tutte funge, a livello di intermarket, come anticipatore. Sto parlando del Rame.
E possiamo notare che il recupero del metallo rosa è stato veramente notevole. La…

… essere violata al rialzo. Ma attenzione, se il triangolo fosse rotto, il target grafico diverrebbe molto interessante, area 350, il che sottintende una potenziale rivalutazione delle commodity di un 30%.
Certo, molti di voi diranno che è impossibile con un mercato come quello attuale, dove la ripresa ce la raccontano solo ma realmente non è visibile. Però, aggiungo…

… ambito intermarket però qualcosa sta scricchiolando. Lasciando da parte il discorso legato all’oro   vorrei fare un rapido aggiornamento su Baltic Dry Index e indice CRB delle commodity.
Partiamo dal grafico sovrapposto.

 
CRB e Baltic Index in rallentamento

In questo grafico sovrapposto vedete:

-Baltic Index (verde)
-SP 500 (bianco)
-Dollar Index…

… non essere così. E in molti pensano che basterebbe limitare la speculazione per normalizzare il mercato ed affossarne la volatilità. Bello a dirsi, difficile a farsi.

L’US commodity Futures Trading Commission, conosciuto anche come CFTC, ha provato in questi giorni ad approfondire l’argomento, proprio per trovare le armi giuste per limitare le speculazioni…

Come scritto anche nella newsletter COMPASS, se c’è una correzione dell’equity non potremo non assistere ad una correzione del petrolio e delle commodity in generale. E così è stato.

Il quadro intermarket “quadra”. Ma non è solo una questione intermarket e di correlazioni tra materie prime e mercati azionari. C’ è anche un di più.
Se avete un…

Analisi ETF GSCI, intermarket e materie prime.

Proprio qualche giorno fa ho scritto un post parlando dell’incredibile forza delle commodity in questo periodo.
In primis occorre segnalare, ovviamente, la forza del petrolio, che “sfiora” quota 69 $/bar, sia come WTI che come Brent.
Come potete vedere dal grafico qui sotto, che già conoscete, c’è una correlazione…

… mercati sta prendendo le sembianze di una vera e propria bolla.
Non mi riferisco solo all’equity, di cui abboiamo già parlato copiosamente .
MI riferisco alle materie prime, alle commodity in generale.
Capisco perfettamente la ripresa dei cinesi, dell’Asia e dei mercati emergenti. Capisco il miglioramento di clima economico internazionale, ma questo rally mi sembra…

… guardando il prezzo dei noli delle navi, se c’è domanda di materie prime oppure no. Perchè tutto deve partire da lì. La domanda di materie prime, E per la cronaca, oggi giorno le commodity viaggiamo quasi esclusivamente via mare e quindi la cosa fa del Baltic Index uno strumento ancora più affidabile. In un mercato ordinario. Ma oggi nulla è ordinario. Ma andiamo…

… e sottovalutate. Oltre all’oro ho parlato molto spesso anche di platino, e ne parlerò di sicuro in futuro. Ma non possiamo certo dimenticare l’argento. L’argento è una commodity che possiamo considerare come un mix tra “bene rifugio” e “metallo industriale”. Ebbene si, proprio come l’inimmaginabile platino, che è legato all’industria automobilistica…

… testi di analisi intermarket, noterete che quando si parla di materie prime, si fa sempre un accenno del ruolo fondamentale del rame. Infatti il Rame è da sempre considerata una commodity anticipatrice della ripresa del ciclo economico.

Ora, siamo tutti d’accordo sul fatto che recentemente i magazzini si erano svuotati e molti gruppi industriali hanno dovuto…

  Materie prime: oro, petrolio, platino e….. Ancora un’edizione straordinaria di TRENDS dedicata questa volta alle commodity. Noterete che in questo video, oltre che ai grafici su CRB, ETF importanti come quello dei titoli legati al petrolio o ancor meglio legati all’oro, ci sono dei commenti “particolari”.Un video che volevo proporre ai lettori. Vi lascio…

… evidente la rottura, sempre del DJTA, dei minimi precedenti.
 

CRB: brutto grafico

Ma non è tutto. Tanto per rimanere allegri, beccatevi il grafico del CRB, il commodity Research Bureau, un indice che sintetizza l’andamento delle commodity. A parte l’oro e preziosi, per tutto il resto è buio pesto. Evidente la rottura ribassista, con RSI e…

… marittimi che tornano a salire, in quanto c’è un aumento della richiesta di noli. Quindi più materie prime acquistate e quindi….

Quindi occhio tanto per cominciare alle commodity…

 
STAY TUNED!
 
…

… fondamentale dell’ ORO, con una serie di diapositive introduttive che hanno invece a che fare con le materie prime in generale e che quindi interessano non solo l’ oro ma anche le commodity in generale, con un appunto finale…su un ETF.  Ovviamente sono a Vs. disposizione per discuterne insieme.
Intanto…. vi lascio il video….

 
 
Aspetto…

… che vorrei fare. Torno per l’ennesima volta a parlare di materie prime. Non perché sia particolarmente innamorato del petrolio o del rame, ma perché ritengo che, come sempre, le commodity siano un veicolo perfetto per poter capire molte cose a livello macroeconomico. Anzi, farò di più. Un bel salto ancora prima e tornerò a parlare del Baltic Dry Index.
Il Baltic…

… delle varie correlazioni. AVREMO MODO DI AGGIORNARCI.
 
 

Conclusioni
 
Io resto fedele alla linea. Ritengo che a queste condizioni i rischi di downside delle commodity sono limitati. Nel breve non abbiamo ovviamente grandi certezze, ma sono convinto che a queste quotazioni, le materie prime rappresentano una buy opportunity. E il petrolio è…

… dello stesso, abbiamo iniziato a vedere anche la lateralizzazione delle commodities. Ora quindi mi aspetto, in virtù della ripresa del Baltic, anche una ripresa delle commodity. Questo epr dire che, secondo me, comprare commodities a questo èprezzo è, secondo me, tutt’altro che sbagliato. Certo, bisogna distinguere chi lo fa come trading e chi lo…