CROSS EUR-USD: volatilità ed analisi

Analisi del grafico della volatlità, del cambio euro dollaro, del dollar index e della speculazione.

1 maggio 2009, ore 11:55
10 Commenti »

cross-euro-dollaro1

L’altro giorno ero ad un convegno, e un operatore ha posto la domanda più classica che si può fare ad un analista (americano, per la cronaca):

“Cosa ne pensa del e cambio ?”.

Alla domanda, l’analista ha risposto:

“Beh, tenendo conto tutte le variabili macro e tutto quanto è successo negli ultimi mesi, senza dimenticare l’impatto dell’Asia su questo spinoso argomento, posso dire con estrema certezza che in merito alla tendenza del cross , come dell’andamento del …beh…non ne ho la più pallida idea”…


Una risposta cristallina e chiara come il sole.
Già di per sé, il mercato delle valute è probabilmente il più difficile da analizzare e da prevedere. Come abbiamo già ricordato in passato, le variabili da tenere in considerazioni sono veramente tantissime, e per giunta la componente speculativa, sul mercato in assoluto più grande di tutti, quello del Forex, ha un impatto assolutamente determinante.
In questa sede non parlerò di macroeconomia, ma esclusivamente di analisi tecnica e di grafici, focalizzando l’attenzione su alcuni aspetti del cross e del dollar index.

Indice del Dollaro USA (contro tutte le altre valute pesate in modo ponderato) definito Dollar Index ha una situazione tecnicamente interessante. Potete notare che siamo tornati sulla trendline di lungo, rompendo di nuovo al ribasso le mm a 21 e 55 giorni. Inoltre l’RSI è in divergenza da tempo, così come il MACD. Il segnale è potenzialmente negativo, e c’è la possibilità di ritrovarci con un (e un cross indirettamente) più debole. Ovviamente occorre attendere le dovute violazioni prima di prendere posizione.

Grafico cambio

eur1

Cross EUR/USD 2009

 

 

Conferma quanto detto sopra. Cliccate sul grafico e vedrete anche la strategia.

Volatilità EUR/USD

eur_usd_vol

EUR USD Volatility

Ecco qui un grafico abbastanza particolare, non solo il cross EUR/USD ma anche la relativa volatilità del cross sottostante. Come potete vedere, da quando il cross EUR/USD ha iniziato una sorta di lateralizzazione, frenando la caduta, la volatilità è scena notevolmente. Ma se la situazione dovesse invertire, molto probabilmente anche la volatilità sarebbe destinata ad incrementare.

 

Cambio e Net long spec.

eur_largespec

Cross eur/usd e large speculators

 

Chiudo questo escursus del primo maggio sul dollaro, con un altro grafico particolare. In questa analisi, potete vedere la posizione dei net long Speculators, nell’area rossa. Cosa notiamo? Era da giugno del 2008 che i Large Speculators non andavano Long sui cross (che da intendere come elemento positivo per l’Euro e negativo per il Dollaro).

Non ci resta che attendere gli eventi…

STAY TUNED!

Grafici by Bloomberg. Per ingrandirli basta cliccarci sopra.

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  1. Veramente interessante… io pensavo che il dollaro si rafforzasse ancora per un po prima della spremuta di succo verde…

  2. 1 – in effetti sono indicatori “anomali” poco seguiti, ma credo interessanti… ;-)

  3. Facendo un “Explorer” Metastock di forza relativa rispetto all’EUR/USD ho trovato impostati bene il Rand Sudafricano ed il Dollaro Canadese. Ti/Vi dice qualcosa?

  4. dove posso trovare quell’indicatore ECLRG ?

  5. Salve a tutti.In particolar modo a D.T.

    Giusto per fare un pò di compagnia al Blog che nei fine settimana è un pò deserto(almeno mi pare)

    I soldi soldi vanno dove rendono di più.

    In questo momento non mi pare ci siano grosse differenze e
    non c’è nessuno che stia un pochettino meglio dell’altro.
    Come già ben illustrato da D.T.in un post del 16-04 e come dicono i banchieri svizzeri che seguo da quasi 20anni su Teleticino il rapporto euro-dollaro normalmente lo fà il differenziale dei tassi. In quest’ottica non mi aspetterei grossi movimenti di qui a qualche mese. Certo è che se la ‘manovra’ che stanno orchestrando(amministrazione u.s.a banche e ci metterei anche i cinesi)avesse successo il quadro potrebbe cambiare anche in tempi relativamente brevi.

    Da ultimo, ma non ultimo, volevo far notare che la resistenza 875 é anche guarda caso la positività di tutte le borse da inizio anno con relativo effetto mediatico.(non sarà di certo sfuggito ai ‘vecchi’ marpioni di questo blog)

    Sicuro di essere smentito quanto prima dai fatti auguro a tutti una buona serata.
    Grazie

  6. 4 – su questo blog, of course!

  7. Ciao DreamT, leggo spesso ma cerco di postare sugli argomenti che mi interessano di piu’ :-)

    Una domanda, il grafico del COT, è riferito a EUR FX, ciò significa che vale solo per l’EURO, dovremmo confrontarlo con quello del DOLLARO per capire la situazione? o sono in errore?

  8. 7 – ciao , è riferito al cross vs, dollaro…. ;-)

  9. ottimo, sarebbe stato proprio un lavoraccio convertire i contratti da valuta base a USD.
    Grazie :D

  10. Aggiorno EURUSD.
    Fase incerta con Euro a ridosso di una resistenza importante 1.3737.

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