Materie Prime -

Commodity, trading, analisi tecnica e tendenze. Correlazioni delle commodities con le varie assets class. Oro, petrolio, gas naturale, rame.

Quanto è avvenuto col grano in Russia è sotto gli occhi di tutti. Un quarto del raccolto è andato distrutto e per fortuna oggi la situazione si sta normalizzando. Come scritto in un post di qualche giorno fa sul GRANO, la speculazione era ormai padrona del mercato, generando eccessi e movimenti repentini di grande ampiezza.
Inutile dire che la correzione vista Continua a leggere…

Sull’oro se ne dicono di tutti i colori, ma sicuramente in molti si chiedono se l’oro sia alla frutta oppure se abbia ancora spazio di crescita. Come vedremo nei prossimi giorni (spero di riuscire a fare un paio di post credo interessanti sull’argomento) molto dipenderà dagli scenario economici (Inflazione? Deflazione? Stagflazione?) a cui assisteremo.
Oggi Continua a leggere…

Trattando analisi intermarket ed i vari settori, comprese le commodity con i relativi ETF ed ETC, non posso esimermi, per fare un discorso serio e realmente a 360 gradi, dal parlare delle cosiddette soft commodity, tra cui il grano. Lo faccio però a malincuore in quanto trovo decisamente poco ETICO lo speculare sulle materie prime alimentari.

Ogni giorno Continua a leggere…

La rottura ribassista del trend dell’oro è sicuramente la notizia, dal punto di vista tecnico, più importante del giorno. Sempre guardando il grafico dell’ORO notiamo che, malgrado la rottura la ribasso della trendline, resta un ultimo baluardo, la media mobile a 200 giorni. Risulta che ci siamo comunque sui mercati soggetti intenzionati a intraprendere delle Continua a leggere…

Grafico Petrolio: congestione nel giorno del passaggio del testimone
Ne parlavo stamattina nel “market arena”  citando l’articolo del Wall Street Journal dove si annunciava un cambiamento a livello economico che si può definire storico.
China has passed the U.S. to become the world’s biggest energy consumer, according to new data from the International Continua a leggere…

L’oro è stato sicuramente un “porto sicuro” per tutti coloro che hanno cercato la qualità in un momento dove addirittura la sostenibilità del debito pubblico dei vari paesi europei è stata messa i dubbio.
Un eccellente investimento per chi ha scommesso sulla “fuga dal rischio”. Ma sull’oro se ne sono lette di tutti i colori. Secondo alcuni salirà Continua a leggere…

Grafico Rame e valutazioni
 
Questa sera, a mercato chiuso, Alcoa fornirà ai mercati i suoi dati trimestrali. Anche se si tratta di un singolo titolo, i dati di Alcoa rappresentano un primo importantissimo test, in quanto tanto per cominciare è una società molto grande ed importante. Poi Alcoa opera nel settore delle materie prime, settore molto sensibile Continua a leggere…

Una delle storie più drammatiche di questo 2010 è senza dubbio la gravissima crisi del Golfo del Messico, generata dalla perdita di petrolio della piattaforma della British Petroleum, il colosso dell’energia che, scherzi del destino, aveva deciso addirittura di cambiare il nome da British Petroleum, BP , in sempre BP ma Beyond Petroleum, proprio per dare un Continua a leggere…

SPDR Gold Trust ETF, ORO e money flow
 
Parlare di vera e propria “fuga dall’oro” lo trovo forse un po’ esagerato. Però i segnale che ricevo dai mercati sono molto interessanti e per certi versi non troppo positivi per il metallo giallo.
L’oro chiude in countdown demarkiano, raggiungendo il tredicesimo movimento e subito dopo correggendo. Poi Continua a leggere…

La stagione estiva, quella degli uragani, generalmente porta positività sul petrolio.
Ma fino ad ora le cose stanno un po’ diversamente. Complice anche la tragedia della Louisiana, complice una crescita economica che non c’è, complice la correlazione con le altre asset class, complice la fuga dal rischio (ricordiamo infatti che il petrolio è la commodity con Continua a leggere…

Riserve auree, riserve internazionali e vendite mancate

In queste settimane di crisi finanziaria c’è un’asset class che ha una tendenza tremendamente forte. Un’asset class che è in bolla da mesi, o almeno secondo molti è così. Però continua a salire, senza poi dimenticare che, essendo quotato in dollari USA, ha beneficiato anche della leva della Continua a leggere…

Per chi leggesse la prima volta quello che scrivo, il titolo è volutamente una blasfemia critica e rabbiosa nei confronti di chi, perseguendo scopi propri, non consente alle persone di ricevere un’informazione corretta, impedendo loro di perseguire le scelte più appropriate per affrontare l’attuale momento di difficoltà e il dramma futuro. Come nel caso del Continua a leggere…

Con l’incertezza e la volatilità dei mercati l’oro resta tuttora uno dei beni rifugio più classici e più richiesti dagli investitori. Infatti abbiamo assistito, fino ad oggi, solo ad alcune sporadiche correzioni che, però, non hanno intaccato la tendenza principale che continua, imperterrita, ad essere rialzista.
Ma non c’è solo una questione di Continua a leggere…

 
Il quadro quadra. L’intermarket inizia a girare, l’arraffapolli (il cross EUR/USD) come previsto inizia a girare, e il petrolio WTI assieme all’indice benchmark SP 500 si ritrovano in una situazione abbastanza simile, che possiamo definire “di esaurimento”.
Ma andiamo con ordine.

Grafico WTI Petrolio

L’accellerazione ribassista dell’oro nero Continua a leggere…

Grafico oro, tendenze e analisi tecnica e fondamentale
Questo post è dedicato a tutti quelli che come il sottoscritto hanno tifato per l’oro negli ultimi mesi. E soprattutto a quelli che invece non ci hanno creduto. In molti, anche in modo un po’ poco elegante mi avevano mandato delle provocazioni via email o tramite i commenti, sostenendo che la nostra view Continua a leggere…

In questi giorni, il Gold Silver Ratio ha avuto una vera e propria reazione di orgoglio. Il motivo? Fly to quality e ritorno al bene rifugio.
In linea di massima, il mercato si è un po’ rinsavito e dopo aver trascurato per settimane una corretta ponderazione del rischio, causa rischio default dei cosiddetti PIGS, è tornato a puntare su quello che difende in un Continua a leggere…

Non avevo più parlato dello zucchero perché ritenevo “premuto” un intervento in questo senso.
Secondo me i tempi sono maturi. Parlando esclusivamente di analisi tecnica i grafici parlano chiaro. Il rimbalzo tecnico è alle porte. Ma fate ben attenzione. Il rimbalzo potrebbe anche non arrivare oggi. Ma …la cosa da fare è seguire la situazione.
Andiamo Continua a leggere…

 Si parla spesso di bolla finanziaria che interessa le più svariate asset class. Ma per ogni analisi resta sempre il beneficio del “dubbio”, nel senso che non è mai facile capire se la bolla scoppia e fino a dove potrebbe arrivare. E molto spesso risulta addirittura difficile capire se di vera bolla speculativa si tratta.
In questo caso però, resta Continua a leggere…

 Parliamo spesso di super rally dell’azionario, ma anche altre asset class hanno fatto performance di tutto rispetto. Ma badate bene, non mi riferisco al palladio che, fino a prova contraria, ha un peso specifico sull’economia ancora relativo, ma soprattutto mi riferisco alla quotazione petrolio, una delle commodity più legate alla crescita economica e uno Continua a leggere…

Credo che tutti i lettori abbiano ben stampato in mento il grafico oro daily.
Questo grafico, che vi ripropongo, vi fa vedere in modo chiaro ed evidente non solo la tendenza chiaramente rialzista dell’oro (vedi trendline rosa) ma ancje gli importanti rintracciamenti di Fibonacci, che rappresentano degli importanti livelli di supporto e resistenza.

Grafico oro Continua a leggere…